小彼得潘、小飞侠和精灵们住在梦幻岛，偶遇温蒂、约翰和高，并赋予他们在空中飞行的能力。他们本可以在梦幻岛上度过一段美好的时光，但无辜的胡克船长和他的海盗们却来了并造成了严重破坏。彼得潘必须从梦幻岛营救亲友，并与虎克船长展开激战。